Painel de Riscos do Setor Segurador - dezembro 2023
A Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) publica hoje a mais recente edição do Painel de Riscos do Setor Segurador, apresentando o panorama atual dos riscos face à informação disponível. Em concreto, o Painel considera a informação das variáveis financeiras relativa a 31 de dezembro de 2023, conjugada com os dados reportados pelas empresas de seguros com referência a 30 de setembro de 2023.
Nesta edição do Painel de Riscos, a categoria de riscos macroeconómicos permanece destacada, com a respetiva avaliação a manter-se no nível alto. No contexto nacional, registou-se um abrandamento da taxa de crescimento da economia em setembro de 2023, face ao trimestre anterior, bem como uma desaceleração da inflação, na variação em cadeia, no mês de novembro. No panorama internacional, persistem as vulnerabilidades relacionadas com os conflitos geopolíticos, nomeadamente no leste europeu e no médio oriente.
Os riscos de crédito permanecem classificados em médio-alto, sendo de realçar as vulnerabilidades decorrentes do aumento da pressão sobre as condições de financiamento dos agentes económicos. Por sua vez, os riscos de mercado permanecem avaliados em médio-alto, mantendo-se o risco de correção descendente futura dos preços dos ativos.
A categoria de riscos de liquidez mantém-se avaliada em médio-baixo, observando-se, contudo, uma ligeira deterioração do rácio de liquidez de ativos e do rácio de entradas sobre saídas do setor segurador.
Os riscos de rendibilidade e de solvência e os riscos de interligações apresentam tendências inclinadas descendentes, conservando-se a respetiva avaliação em médio-baixo. No primeiro conjunto de riscos, a tendência é explicada pelo incremento observado no rácio entre o ativo e o passivo, bem como pela melhoria do rácio global de solvência. Quanto aos riscos de interligações, o sentido da variação deve-se à redução da exposição a dívida pública portuguesa e a um ligeiro decréscimo na concentração de ativos por setor de atividade.
No contexto dos riscos específicos de seguros Vida e Não Vida, ambas as categorias conservam a sua avaliação em médio-alto, sendo de destacar a tendência inclinada ascendente no primeiro caso. Esta tendência deve-se à evolução do valor anualizado da produção do ramo Vida, que registou uma nova quebra, paralelamente ao aumento da taxa de resgates dos produtos financeiros. Por sua vez, nos ramos Não Vida, a produção continuou a exibir um padrão ascendente.
Consulte o Painel de Riscos do Setor Segurador - dezembro 2023
Nota de rodapé sobre o Painel de Riscos do Setor Segurador
O painel de riscos do setor segurador português, de publicação trimestral, é uma das ferramentas utilizadas pela ASF para a identificação e mensuração dos riscos e vulnerabilidades do setor na perspetiva da preservação da estabilidade financeira, tendo por base um conjunto de indicadores, e considerando 6 categorias de risco: macroeconómico, crédito, mercado, liquidez, rendibilidade e solvabilidade, interligações, específicos de seguros vida e específicos de seguros não vida.
No painel, o nível dos riscos é representado pelas cores: vermelho – alto; laranja – médio-alto; amarelo – médio-baixo; e, verde – baixo. A tendência de evolução dos riscos refere-se à alteração face ao último trimestre e é representada pelas setas: ascendente – aumento significativo do risco; inclinada ascendente – aumento do risco; lateral – constante; inclinada descendente – diminuição do risco; e, descendente – diminuição significativa do risco.